måndag 23 juni 2014

Minska ARCP beroendet?

Aktiekurserna når ständigt nya höjder och när det saknas köplägen så har jag istället tid till att fundera över hur portföljen är sammansatt.

Vissa innehav har ökat lite väl mycket som andel av portföljen och jag funderar på att minska innehavet i ARCP som utgör nästan 13% av portföljen. Tillsammans står REIT-innehaven för knappt 24% av portföljen, något jag skulle vilja minska till max 20%. Samtidigt så vill jag inte sitta med likvida medel i onödan, så jag behöver hitta ett stabilt företag att placera en eventuell försäljningslikvid i. Eftersom tanken är att minska risken i portföljen så måste det vara ett bolag med lång utdelningshistorik och gärna också en hyfsad utdelningstillväxt, men inte till vilket pris som helst så just nu är det inte lätt att hitta lämpliga kandidater. En annan möjlig väg skulle vara att inte investera något mer i REITs och efterhand som portföljen växer så minskar deras andel av portföljen, men det skulle vara en mycket långsam väg att minska risken i portföljen.

Möjligtvis väljer jag att dela upp försäljningen så att jag stegvis minskar innehavet i ARCP för att slutligen nå ett totalt REIT innehav på max 20%. Jag skulle kunna tillåta mig att sitta med extra likvida medel under ett par månader med en förhoppning om att det ska dyka upp ett eller annat bra köptillfälle. Oavsett vilket så innebär en minskning av innehavet i ARCP att utdelningen sjunker en del. Trots allt är detta ett bolag som ger ett rejält bidrag till portföljens kassaflöde.

torsdag 19 juni 2014

Att slå index

Under mina långa pendlingsresor varje dag så har jag tid över till att bland annat läsa en och annan ekonomiblogg. En sak som slår mig är hur vissa gärna vill jämföra sin portfölj med ett givet index. En sparekonom från en större svensk nätmäklare går till och med så långt som att påstå att man SKA ha som mål att slå ett givet index annars kan man lika gärna investera i en indexfond.

Det kanske är intressant att jämföra sin egen investeringsstrategi med ett givet index, möjligtvis även tillfredsställande om det går bra, men att det skulle vara ett krav är nog att gå till överdrift. Dessutom bör man fråga sig vilken tidsperiod som man ska använda sig av. Ett år är alldeles för kort tid att jämföra sin egen strategi med en ren indexfondstrategi. Vi behöver snarare jämföra resultatet över minst 5 år, kanske 7-10 år. Det kräver en hel del tålamod och har man gott om tålamod så tror jag att det kommer gå bra oavsett vilken strategi man väljer...

Nu mäter jag inte vår framgång i hur mycket portföljen är värd utan istället håller jag ett öga på hur mycket utdelning den ger oss och även utdelningstillväxten. När vårt "frihetsindex" når 100%, dvs. utdelningen täcker våra utgifter, så har vi nått vårt mål och då anser jag vår strategi som framgångsrik oavsett hur det har gått jämfört med något index. Det är riktiga pengar från utdelningar som kan betala våra räkningar i framtiden och inte hur många procent portföljen har växt.

onsdag 11 juni 2014

PSEC vänder uppåt igen

Efter en period med rejäl turbulens så verkar nu PSEC ha fått ordning på sina problem med SEC och kursen har redan gjort ett rejält ryck uppåt. Känns skönt att jag klarade av att följa min strategi även när det blåste kallt och en hel del investerare paniksålde sina innehav i PSEC. Ser fram emot drygt 10 000 kr i utdelning från enbart PSEC under resten av året som ska investeras i förhoppningsvis prisvärda svenska bolag.

Blev inget månadsinköp i maj eftersom de bolag som fortfarande såg prisvärda ut redan har en stor andel i min portfölj. Under tiden jag väntar så får jag trots allt 2,5% ränta på mina likvida medel i ISK, så ingen större brådska.