Månadens inköp

På grund av flyttbestyr, så tidigarelade jag månadens inköp till början av veckan istället.

McDonalds dippade lite efter en rapport som visade vinst men inte tillräckligt mycket enligt analytikerna. Eftersom McDonalds var ett av de bolag jag ville öka mitt innehav i, så passade jag på att dubbla mitt innehav genom att köpa 35 aktier till kursen $93,29.

Mitt första norska bolag har lagts till i portföljen med 140 st aktier i Yara International till kursen 238 NOK.

Utdelningar i oktober

Oktober är en tråkig månad när det gäller utdelningar. Juli och oktober är de månader som jag får lägst utdelning under året, men jag väljer inte bolag efter när de delar ut så det är bara till att glädjas över de utdelningar man trots allt får.

Utdelningar efter skatt:

Realty Income                        151 kr
American Realty Capital Properties   222 kr
Prospect Capital Corporation         310 kr
Totalt                               683 kr

Källskatten var 120 kr.

Flyttdags

Det är snart dags att lämna Taiwan och flytta tillbaka till den skånska myllan. När vi flyttade hit så var tanken redan från början att efter mina 1-2 års studier i kinesiska så skulle vi flytta tillbaka till Sverige. Vi har nu bott här i drygt ett och ett halvt år och min hustru har bestämt att hon inte vill uppleva ännu en het sommar i Taiwan och att hon dessutom vill fira jul/nyår i Sverige, så de senaste veckorna har huvudsakligen bestått av att packa våra ägodelar.

Från ett investeringsperspektiv så kommer det givetvis vara av godo att jag kan börja jobba och tjäna pengar igen efter att vår inkomst under tiden i Taiwan i stort sett enbart har varit studiebidraget från CSN. Samtidigt så blir det en del extra utgifter den närmaste tiden. Vi ska köpa hus och bil med de kostnader som det kommer innebära. En del nya möbler kommer det säker också bli. Huvuddelen av vår buffert kommer gå åt, så det blir till att bygga upp en ny buffert vid sidan av investeringarna. Det kommer bli tufft att nå upp till de mål jag har för 2014, men varken jag eller min hustru har några dyra vanor, så om vi kan hålla utgifterna under kontroll så ska det finnas utrymme för avsättningar till både buffert och aktieportfölj.

I ett land som Taiwan där det många gånger är billigare att gå ut och äta än att laga maten själv, så har det blivit många restaurangbesök. Allt från en-stjärn-michelin-nivå till restauranger som skulle ge inspektörer från svenska miljökontoret hjärnblödning (maten håller dock fortfarande hög klass även om själva restaurangen kan se "mindre ren" ut). Det kommer bli avsevärt färre restaurangbesök i Sverige, men både jag och min hustru gillar att laga mat så det ser vi inte som en uppoffring. Ska dessutom bli skönt med ett "riktigt" kök med ugn. Inte lätt att laga en hel del olika svenska rätter utan tillgång till ugn (vilket sällan finns i ett taiwanesiskt kök).

Min hustru har under tiden i Taiwan köpt en hel del kläder till en bråkdel av vad de kostar i Sverige och hon påstår att hon inte kommer behöva köpa några nya kläder de närmaste åren, så om det verkligen stämmer så kan vi hålla nere utgifterna för kläder och dylikt under i varje fall de närmaste två åren.

Kontroll över våra utgifter kommer bli ett ledord framöver. Det mest avgörande blir husköpet, då det belopp vi måste låna kommer mer eller mindre bestämma hur mycket vi kan investera. Oavsett vilket så kommer vi leta hus först och främst baserat på var och hur vi vill bo; inte på hur det kommer påverka våra investeringar...

Sammanslagning av mina aktiefonder

Blev för mycket administration att dela upp innehaven i olika "aktiefonder", så jag har valt att slå ihop dem till en fond. Förlorar några månaders statistik men utvecklingen på innehaven är av mindre betydelse. Handlar mest om av få en enkel översikt där jag även kan skilja innehavens utveckling från insättningar/uttag. Om/när jag flyttar alla innehav till en nätmäklare så kommer det bli ännu enklare att administrera aktieinnehaven.

Mycket minus i början av veckan, enbart ett fåtal av mina svenska bolag stod på plus. För första gången så var resultatet för hela portföljen negativt. Även om det inte handlade om några stora belopp så är det ändå en bra erfarenhet att bli medveten om de tankar som dyker upp i dessa lägen. Nu vände det snabbt den här gången och just nu är det mer plus än minus i portföljen, men någon gång framöver när det kommer en riktigt rejäl börsnedgång så kommer samma negativa känslor dyka upp igen (men desto kraftigare) och då gäller det att hålla känslorna under kontroll. Till dess räknar jag med att ha mer fasta rutiner för min aktiehandel och även mer erfarenhet att basera mina beslut på.

Budgetkaos i USA blev tillfälle till nya inköp

Inför nuvarande kvartal så hade jag satt upp en lista på vilka bolag jag var intresserad av och till vilket pris. Oron i USA över budget och lånetak fick både aktiekurser och dollarkurs att dippa lite extra och flera av bolagen på min lista blev köpvärda, så i början av veckan fyllde jag på med fler aktier i Target Corporation (50 aktier), Kinder Morgan (90 aktier), Exxon Mobil (53 aktier) och Coca-Cola (85 aktier).

Jag har även bestämt mig för att sälja innehavet i Sandvik och har nu sålt två tredjedelar i två omgångar. Säljlikviden har investerats i Investor A (160 aktier) och Swedbank (100 aktier).

Utöver det köp som kan finansieras med en försäljningen av resten av innehavet i Sandvik, så har jag ytterligare fyra bolag på min lista som kan bli aktuella för inköp i år, ett nytt och tre befintliga innehav, men i slutändan så beror det på hur köpvärda dessa bolag blir under resten av året.

Kan vi nå vårt mål?

När jag påbörjade våra investeringar i år så var målet att vi ska kunna "pensionera" oss redan 2026, men är det ett realistiskt mål?

Jag räknar med att 30 000 kr per månad ska vara tillräckligt för oss att kunna leva ett behagligt liv. Troligtvis kan vi klara oss på mycket mindre än så men en rejäl marginal skadar inte. De första åren så kommer det vara rätt så avgörande hur mycket vi kan avsätta till investeringar, så de åren kommer vi inte amortera något utan i stället lägga all krut på investeringar. 

Det skulle innebära att vi behöver utdelningar på 30 000 kr per månad i dagens pengavärde, vilket till 2026 skulle ha växt till knappt 39 000 kr (om vi räknar med 2% inflation). Jag räknar dessutom med en direktavkastning på 5% för de investeringar som görs varje år och 8% utdelningstillväxt varje år på de befintliga innehaven. Jag tar ingen hänsyn till att investeringar i t.ex. amerikanska aktier kommer öka utdelningen redan innevarande år. Alla utdelningar återinvesteras fram till 2026.

Schablonskatten tar jag inte heller någon hänsyn till eftersom källskatten på våra utländska aktier kommer bli mycket högre så jag anser att det räcker att jag tar hänsyn till den. Målet är 30-40% utländska aktier, så jag räknar med 40% vid avdraget för källskatt.

Jag har en semi-passiv hobbyinkomst som bidrar med nästan 50 000 kr varje år, så att utöver det sätta av drygt 10 000 kr i månaden av min lön känns rimligt även om vi kommer leva på min lön under en längre tid (förhoppningsvis kan vi ändå sätta av mer ibland vilket skulle snabba på tillväxten). De närmaste två åren så har jag möjlighet att dels plocka ut lite extra pengar från mitt aktiebolag och min enskilda firma, dels minska på nuvarande likvida medel, så det är anledningen till högre insättning varje månad i nedanstående beräkning.

För 2013 så är prognosen på årsbasis 45 000 kr i utdelning innan skatt vilket blir 42 300 kr om man drar bort 15% källskatt på 40% av beloppet, så det blir utgångsvärdet för 2014.

År    Insättning  Totalt inv.  Utd.        Utd.
      per mån     per mån      per år      per mån
2014  40 000 kr   43 525 kr     42 300 kr   3 525 kr
2015  25 000 kr   30 853 kr     70 232 kr   5 853 kr
2016  15 000 kr   22 771 kr     93 251 kr   7 771 kr
2017  15 000 kr   24 463 kr    113 554 kr   9 463 kr
2018  15 000 kr   26 370 kr    136 436 kr  11 370 kr
2019  15 000 kr   28 519 kr    162 223 kr  13 519 kr
2020  15 000 kr   30 940 kr    191 285 kr  15 940 kr
2021  15 000 kr   33 670 kr    224 039 kr  18 670 kr
2022  15 000 kr   36 746 kr    260 951 kr  21 746 kr
2023  15 000 kr   40 213 kr    302 552 kr  25 213 kr
2024  15 000 kr   44 120 kr    349 436 kr  29 120 kr
2025  15 000 kr   48 523 kr    402 275 kr  33 523 kr
2026                           461 824 kr  38 485 kr

Utifrån dessa beräkningar så verkar det inte helt orimligt att vi skulle kunna nå vårt mål. Blir ju trots allt lite av en lek med siffror eftersom det rör sig om en så lång tidsperiod och mycket kan inträffa under tiden, men jag kommer i varje fall få något att jämföra den verkliga utvecklingen mot. Jag har gjort liknande beräkningar med både mer pessimistiska och optimistiska värden. I t.ex. det pessimistiska fallet så får vi antingen nöja oss med ett lite lägre belopp varje månad eller så får vi öka investeringarna varje månad med ungefär 5000 kr.

Om vi dessutom jobbar aktivt med att hålla våra kostnader under kontroll, så får vi dels mer utrymme till investeringar, dels ett lägre krav på hur mycket vi måste ha i utdelningar innan vi kan välja att sluta jobba (om vi vill). Innebär inte att vi tänker leva snålt. Det ska finnas utrymme till att äta på restaurang lite då och då, utlandsresor, osv.

En eller flera nätmäklare?

Som sagt så använder jag mig just nu av tre olika nätmäklare, men i takt med att beloppen växer så börjar jag fundera på att samla mina investeringar hos en nätmäklare. I nuläget så lutar det åt att jag kommer använda mig av Netfonds. Inget lätt val dock.

Skandiabanken ger mig lägsta courtaget för inköp av svenska aktier. Normalt sett så har mina svenska inköp rört sig om 10000-15000 kr vid varje tillfälle vilket resulterat i ett courtage på 25-38 kr. Om jag övergår till att köpa svenska aktier via Netfonds, så skulle minsta courtage öka till 99 kr. Jag skulle i så fall göra färre men större affärer, kanske runt det dubbla mot i dag, dvs. 20000-30000 kr vilket skulle ge ett courtage på c:a 0,33-0,49% (jag vill inte betala mer än 0,5%). Fortfarande dyrare än Skandiabanken men det är en hanterbar extra kostnad.

En stor anledning till att samla allt hos en mäklare är möjligheten att kvitta utländsk källskatt mot schablonskatten . Med enbart utländska aktier i en ISK och svenska aktier i en annan ISK, så närmar jag mig en situation där jag sitter med mer utländsk källskatt än vad schablonskatten når upp till i en ISK samtidigt som det inte finns någon källskatt att kvitta mot schablonskatten på de svenska innehaven i en annan ISK.

En annan anledning till att samla allt hos en mäklare är att kunna utnyttja utdelningarna mer effektivt när alla utdelningar hamnar i en och samma pott. Dessutom blir det enklare att hantera varje månadsinvestering. Nu får jag flytta runt belopp till mer än en mäklare. Om jag samlade allt hos Netfonds så skulle det bli ännu enklare i och med att Netfonds ger mig 2,5% ränta även på medel som finns i min ISK.

Får fundera mer på detta de närmaste månaderna. Om jag genomför denna förändring så blir det troligtvis i december, så att jag kan starta nästa år med en enda ISK.

Månadsrapport för september

 
Ytterligare en månad att lägga till handlingarna. För att få en mer rättvis bild över våra investeringar så har jag valt att flytta ut den del som inte är en investering utan snarare en buffert för framtida utgifter. I räntesparandet ingår nu enbart det belopp som är helt och hållet avsett för investeringar, dvs. de 1,5 Mkr som är reserverade för framtida hus- och bilköp "försvann" från totalvärdet för portföljen (men finns förstås fortfarande med i balansräkningen).

Det blev en rätt så stor investering i aktier även denna månad. Orsaken är att jag har bestämt mig för att minska på andelen kontanter i portföljen, så jag gjorde en större engångsinsättning i extrakassan och minskade även det belopp som fanns i min Avanza ISK genom att öka på mitt innehav i ARCP. Fortsättningsvis så ska kontanta medel hållas så nära noll som möjligt i Skandiabanken ISK och Avanza ISK. Hos Netfonds så accepterar jag att större belopp kan finnas tillfälligt i min ISK eftersom räntan är 2,5% (och den betalas ut varje månad).

De svenska aktieinnehaven har utvecklats positivt, medan de amerikanska har haft en desto större negativ utveckling. Det har inte varit helt enkelt att hitta prisvärda bolag och det blev mest amerikanskt även denna månad med inköp i sex amerikanska bolag och ett svenskt bolag.

Digital Realty Trust                 60 st   $52    (USD 6,67)
American Realty Capital Properties  288 st   $12,60 (USD 6,35)
Prospect Capital Corporation        520 st   $11,5  (USD 6,35)
Coca-Cola Company                   100 st   $38,6  (USD 6,39)
Target Corporation                   60 st   $63,7  (USD 6,43)
Kinder Morgan, Inc.                 110 st   $35,9  (USD 6,43)
Swedbank                             67 st   152 kr

Utöver månadens inköp så sålde jag mina aktier i Ericsson (som befanns sig i en vanlig depå), dels för att innehavet var så liten andel av min portfölj, dels för att delfinansiera inköpet av Prospect Capital Corporation. Portföljen har ungefär den fördelning som jag har som målsättning.

Jag har fått utdelning från sex bolag.

Chevron Corporation                 150 kr
Exxon Mobil                         130 kr 
Realty Income                       151 kr
McDonalds                           148 kr
American Realty Capital Properties  104 kr
Digital Realty Trust                511 kr
Totalt                             1194 kr

Samtliga belopp är efter skatt. Källskatten för dessa utdelningar var 210 kr, vilket kommer kvittas mot schablonskatten för ISKn i samband med nästa års deklaration.

Inköpen denna månad har ökat utdelningsprognosen på rullande årsbasis med nästan 10000 kr till 37344 kr. Om jag får möjlighet till de inköp som jag har planerat för kommande kvartal så borde utdelningsprognosen hamna på ungefär 45000 kr till årsskiftet.

Kommer övergå till kvartalsrapportering framöver, så nästa rapport blir årsrapporten för 2013.