Avvecklar extrakassan

Ett grundläggande mål för i år är att försöka följa mina investeringsregler mer strikt, vilket inneburit att jag har valt att förenkla dem. Extrakassan som skulle ge möjlighet till extra köp när det dök upp extra bra tillfällen har jag valt att avveckla. Nu blir det den 25:e varje månad som gäller, finns det något köpvärt då så köper jag för ett i förväg bestämt belopp annars får beloppet stå kvar i ISK:n alternativt i ett sparkonto (båda med 2,5% ränta) till nästa månad. 

Som en sista åtgärd innan extrakassan slopas så har jag använt ungefär halva det belopp som fanns i den till investeringar i några bolag. Ett nytt bolag har lagts till i portföljen med ett köp av 75 aktier i Philip Morris till kursen $82,55 (USD/SEK 6,49), jag har dubblat innehavet (50 nya aktier) i Wal-Mart till kursen $76,85 (USD/SEK 6,46) och ökat innehavet i Chevron med 44 aktier till kursen $118,89 (USD/SEK 6,46). Återstående belopp i extrakassan kommer användas vid de regelbundna köpen denna och nästa månad.

Dessa inköp ökar min andel amerikanska bolag i portföljen ytterligare, men de svenska bolag jag är intresserad av har bara blivit dyrare och dyrare och om jag inte hade haft mina investeringsregler så är risken nog stor att jag dessutom hade sålt mitt innehav i Duni. Just nu så motsvarar min orealiserade vinst i Duni ungefär 9 års utdelning på nuvarande nivå. Utdelningen kan höjas men det förändrar inte situationen speciellt mycket på kort sikt. Dock behöver det vara en uppenbar övervärdering för att jag ska sälja enligt mina regler (eller så ska utdelningen sänkas eller frysas). Än så länge så anser jag inte att priset på en Duni aktie har nått orimliga nivåer, så jag avvaktar oavsett hur mycket det kliar i säljfingret.

De senaste inköpen har ökat på utdelningsprognosen en del och den är nu nästan 60 000 kr per år. Sätter jag det beloppet i relation till våra utgifter så skulle dessa (i snitt) 5 000 kr per månad kunna betala vår boendekostnad i nuläget (oräknat amorteringar och avskrivningar på huset som jag ser som en form av sparande). Nu kommer vi givetvis fortsätta att återinvestera utdelningarna men det är alltid trevligt att se hur långt man har kommit i sitt mål att bli ekonomiskt oberoende (av löneinkomst). Nästa mål får bli att även kunna betala våra matkostnader men jag räknar med att det kommer ta minst två år med regelbundna investeringar (och amorteringar) att nå fram till det målet. Det gäller att ha tålamod...

Årets första inköp

Årets första inköp blev inte i ett stabilt och "tråkigt" bolag utan det blev istället inköp av en säker familjebil. Hade en budget på 200 000 kr och ett absolut krav var att det skulle vara en begagnad bil (3-5 år), men det fanns även en del andra krav bl.a. hyfsat lastutrymme och automatlåda (krav från min hustru). Blev en tre år gammal fullt utrustad Peugeot 5008 (diesel) för 168 000 kr.

Nu blir det till att börja sätta av pengar till en bilbuffert så att vi kan hantera framtida utgifter. Dieselkostnad, skatt och försäkring hamnar under resebudgeten så bilbufferten handlar mer om att kunna hantera reparations/servicekostnader och ett framtida köp av en ny bil (som givetvis även den ska betalas kontant.) Kommer sätta av 20% av restvärdet varje år till bilbufferten och skriva ner värdet på bilen med motsvarande belopp i min balansräkning.

Bokslut 2013

Vårt första investeringsår går mot sitt slut (amerikanska börsen är öppen även idag, men inga planerade köp innan nästa år för vår del). Började i maj och resultatet efter dessa knappt 8 månader har överträffat förväntningarna. Startade med en avsomnad portfölj som enbart innehöll ett litet innehav av Ericsson aktier värda knappt 13 000 kr med en utdelning på drygt 300 kr och när vi nu stämmer av portföljen för 2013 så är värdet på aktierna 1 064 000 med en utdelningsprognos på ungefär 56 000 kr. Det mesta av värdeökningen är förstås från tillförsel av nytt friskt kapital men det viktigaste för oss är inte hur mycket portföljen är värd utan hur mycket utdelning vi får. Kassan innehåller 152 000 kr, så det totala portföljvärdet är 1 216 000 kr.

Blev två inköp i december, 110 aktier i Realty Income ($37,82, USD/SEK 6,56) och 150 aktier i Kinder Morgan ($33, USD/SEK 6,52).

I år så har vi fått drygt 8 000 kr i utdelningar (eftersom vi startade en bit in i maj så är det enbart våra utländska innehav som har hunnit med att betala utdelningar så här långt.) Just nu är som sagt utdelningsprognosen 56 000 kr och den kommer öka efter hand som portföljen växer. För 2014 så är prognosen att utdelningen har växt till 75 000 kr. Med tanke på husköp och de kostnader som uppstår i samband med detta (behöver bl.a. sätta av mer kapital till buffertsparandet) så har investeringsbudgeten för nästa år minskat och nu räknar vi med att kunna investera 20 000 kr varje månad (inkluderar inte de utdelningar som trillar in varje månad). Min hustru ska studera ett par år (utan studiemedel) så det blir min inkomst som ska räcka till allt.

Portföljen har fått en viss övervikt av amerikanska innehav, men jag hoppas kunna öka de svenska innehaven nästa år. Först och främst ska det bli intressant att se vad som händer med utdelningarna i våra svenska innehav. Har höga förväntningar på Duni och Ratos. Duni höjde inte utdelningen förra året och med tanke på tillväxten sedan den hamnade i vår portfölj (+44%) så behövs det en hyfsad utdelningshöjning för att motivera mig att gå in med mer kapital på nuvarande kursnivåer. För Ratos del så handlar det om att de i varje fall får se till att behålla nuvarande utdelning. När det gäller övriga svenska innehav så får det gärna komma en och annan överraskning med högre än förväntad utdelningshöjning, men jag förväntar mig i varje fall att samtliga höjer sin utdelning om än med enbart några procent. Känner mig mer bekväm med mina amerikanska innehav där det hela tiden betalas utdelningar och skulle önska att svenska bolag började med kvartalsutdelning.

Oavsett vilket så har 2013 varit ett mycket trevligt börsår och vår portfölj har fått en bra grund att stå på. Nästa år kommer rent privat bli ett mycket intressant år då jag börjar på mitt nya jobb och vi flyttar in i vårt hus, men även investeringsmässigt så ser jag fram emot 2014.

Gott nytt år!

God Jul

Passar på att önska God Jul till alla som har besökt min blogg under året. Innan året tar slut så ska jag hinna med en analys av investeringarna under 2013 och även planering och målsättning inför 2014.

Nytt jobb och boende

Medan stormen drar fram över Skåne så håller jag mig inomhus och ser över mina investeringar. Börsnedgången de senaste dagarna har satt sina spår i portföljvärdet, men utdelningsprognosen som jag anser är mycket viktigare ser fortfarande riktigt bra ut inför nästa år.

Istället för att starta upp mitt företag på nytt så sökte jag anställning hos en tidigare kund och fick ett riktigt bra erbjudande som gör att vår ekonomi för 2014 nu ser ännu bättre ut än vad jag hade tagit höjd för i min budget för 2014. Börjar på mitt nya jobb efter årsskiftet.

Efter att ha letat hus under drygt en månad och gått från besvikelse till besvikelse (mäklarna är verkligen duktiga på att få ett hus att se bättre ut än det är:), så hittade vi till slut ett riktigt drömhus. I stort sett alla punkter på vår lista med önskemål kunde prickas av (jag hade önskat mig en lite större tomt, men det kan jag kompromissa med). Tack vare att vi kunde komma till skott direkt (ett par andra spekulanter behövde mer tid på sig innan de kunde lämna ett bud), så tackade säljaren ja till vårt bud och allt gick väldigt fort. Lämnade vårt bud för tre dagar sedan och igår skrev vi på köpeavtalet. Inflyttning i februari så vi har tid på oss att köpa möbler och planera (vårt bohag från Taiwan anländer om knappt två veckor).

Med en stabil inkomst nästa år och vetskap om nivån på vårt kommande bolån, så blir det enklare att ta fram en mer detaljerad budget för 2014. Nu kan jag bara hoppas på att mina favoritbolag visar upp köpvärda nivåer under 2014...

Flyttat allt till Netfonds

Sedan vi kom tillbaka till Sverige så har mycket tid gått åt till att gå på husvisningar, så aktieinvesteringarna har gått på sparlåga. Dock gjorde jag slag i saken och samlade alla mina aktieinnehav hos en mäklare, Netfonds. I samband med detta så sålde jag innehavet i Avanza Zero och använde säljlikviden till att öka innehavet i ARCP. ARCP har en större affär på gång med ett köp av en annan REIT, Cole Real Estate Investments, och om den går igenom så kan det bli utrymme för högre utdelningar nästa år. Har även sålt det återstående innehavet i Sandvik och använt den säljlikviden till att öka innehavet i Industrivärden.

Utdelningarna från tre innehav har kommit in på kontot,

Realty Income                        154 kr
Prospect Capital Corporation         622 kr
Kinder Morgan, Inc.                  462 kr
Totalt                              1238 kr

Beloppen är efter skatt. Om Avanza kan få tummarna loss så ska månadens utdelning från ARCP också dyka upp snart.

Fortsättningsvis så kommer alla utdelningar betalas ut till min ISK hos Netfonds där jag får 2,5% ränta på pengarna (som betalas ut varje månad!). Detta innebär att om jag inte hittar något prisvärt bolag en månad så kan jag låta pengarna stå kvar på kontot och ändå få avkastning på beloppet. Med tre bolag som har utdelning varje månad och ett antal amerikanska kvartalsutdelare så flyter det hela tiden in nytt kapital till kontot. Hade varit trevligt om de svenska bolagen också kunde börja med kvartalsutdelning.

Utdelningsprognosen på rullande årsbasis har nu växt till drygt 53 000 kr.

Ökat i PSEC och DLR

Har nästan dubblat innehavet i Prospect Capital Corporation med 480 nya aktier till kursen $11,48 (USD/SEK 6,3533).

Det jag gillar med Prospect Capital (PSEC) är att de har en lång historia som sträcker sig över mer än en börsnedgång. Ännu bättre är att de lånar ut till rörlig ränta medan deras egna lån har fast ränta, dvs. när räntan stiger framöver så bör de fortfarande ha goda möjligheter till att kunna tjäna pengar enbart på själva räntehöjningen.

Att det är högre risk i detta innehav är jag fullt medveten om; man får knappast 12% direktavkastning gratis :-) För mig så är den största "risken" generellt sett att ett bolag sänker utdelningen eller hamnar i så stora problem att man ställer in utdelningen helt och hållet (i värsta fall, konkurs). Den risken försöker jag hantera genom att investera i stabila företag och även genom att inte investera för stor portföljandel i ett och samma bolag. När det gäller PSEC så oroar jag mig inte speciell mycket över en konkurs och om de skulle sänka utdelningen så är detta ett av de få bolag där jag skulle kunna acceptera det, så länge min avkastning fortfarande håller sig ovanför 8%-10%.

Digital Realty Trust gjorde än en gång marknaden missnöjd och föll kraftigt, lite väl kraftigt om man enbart ser till rent fundamentala siffror i rapporten. Däremot så har DLR haft vissa problem även tidigare med att kommunicera med marknadsaktörer på rätt sätt vilket har straffat dem med kursfall. Nu har man anställt en person som ska förbättra detta och förhoppningsvis ska det betyda att man framöver inte begår liknande misstag (och straffas därefter)...

Min investeringshorisont sträcker sig bra mycket längre än ett kvartal så nedgången gav mig möjlighet till att öka min andel i DLR med ytterligare 80 aktier till kursen $47,7 (USD/SEK 6,5176).

Dessa inköp tillsammans med en lite svagare krona gentemot både dollarn och norska kronan har ökat utdelningsprognosen på rullande årsbasis till 49 995 kr.